Projektfinanszírozás

Magas összegű (általában 200 millió forint feletti), közép- és hosszú lejáratú hitel kihelyezések, melyek a megfelelően előkészített projektek létrehozását és működését finanszírozzák. A bírálat legfontosabb szempontja a projekt életképessége, amelyet ugyan elkülönülten kezelnek az igénylő hitelképességétől, de a tulajdonosok vállalkozói múltja, tapasztalata és szakképzettsége döntő jelentőségű. Igen fontos még az önerő és a fedezetek nagysága.

A projektfinanszírozás lényege, hogy a hitel elbírálásánál az elsődleges szempont nem a projektet létrehozó vállalat hitelképessége, hanem az új létesítmény jövőbeni megtérülése, jövedelemtermelő képessége.

A legjellemzőbb finanszírozási területek:

• Lakóingatlan fejlesztések Bérleti úton hasznosított ingatlanok (irodaház, raktár, üzlethelyiség);
• Szállodák;
• Infrastrukturális beruházások, PPP projektek.
• Ingatlanfejlesztés,
• Ingatlanvásárlás,
• Hitelkiváltás
• Cégkivásárlások
• Energetikai beruházások

A projekt- és ingatlanfinanszírozás alapvető feltételei

• A projekt megvalósítására és/vagy működtetésére általában önálló gazdasági társaság alakul.
• A projekt fizikailag, pénzügyileg és jogilag leválasztható az anyavállalattól.
• A bevételek és költségek jól elkülöníthetők.
• Általában nagy tőkekoncentrációt igénylő beruházások, műszakiszakértő bevonásával.
• Hasonló projektek megvalósításában szerzett tapasztalat.
• Saját erő bevonása a projekt jellegétől és a biztosítéki rendszertől függően.

A projekt- és ingatlanfinanszírozás alapvető biztosítékai

• A bevételek és szerződéses jogok engedményezése.
• Bevételek zárolt bankszámlára irányítása.
• Zálogjog a projekt összes eszközén, bankszámlákon.
• Jelzálogjog az ingatlanokon.
• Óvadéki jog/zálogjog a projekt társaság részvényein/üzletrészén.

A projekt- és ingatlanfinanszírozási hitelek jellemző kondíciói

• A hitelösszeg nincs limitálva, de a finanszírozás jellegéből adódóan a200-500 millió Ft feletti beruházások esetén javasolt projektfinanszírozási konstrukció megvalósítása.
• A hitel devizaneme igazodhat a felmerülő beruházási (és egyéb) kiadásokhoz, de még inkább a visszafizetés alapjául szolgáló bevételek devizájához, illetve azok indexálásának módjához. Igény esetén megvalósítható devizák közötti átjárhatósággal nyújtott hitel folyósítása (multi-currency loan).
• A hitel futamideje a projekt jellegétől függően általában 3-15 év (lakás-finanszírozásnál 1-3 év), 1-3 éves türelmi idővel.
• A kamat- és jutalékkondíciók a projekt kockázatától függően változnak, a kockázatosabb beruházási időszakban a kamatkondíciók sok esetben magasabbak, mint a hitel-visszafizetés időszakában, amikor a projekt már jövedelmet termel.